כוח מחשוב AI מניע מחזור בום עבור כבלים סיבים אופטיים חברות מובילות מאיצות את הרחבת הייצור

כוח מחשוב AI מניע מחזור בום עבור כבלים סיבים אופטיים

חברות מובילות מאיצות את התרחבות הייצור

תעשיית הכבלים הסיבים האופטיים חוותה צמיחה נפיצה במחצית הראשונה של השנה. נתוני הרוח מראים כי נכון ל-28 ביולי, מבין 38 החברות הרשומות במניות A-במגזר התקשורת האופטית, 24 פרסמו את תחזיות הרווח-הראשון שלהן, כאשר 18 חברות ציפו לתוצאות חיוביות (כולל עליות חזויות ותפנית מהפסדים), מהווים יותר מ-70%. נכון לעכשיו, חברות מובילות בשרשרת התעשייה החלו בהרחבת קיבולת אינטנסיבית. חלק מהאנליסטים מאמינים שככל שהכשרת מודלים של בינה מלאכותית בקנה מידה-גדולה ותפעול שיתופי-בקנה מידה גדול של אשכולות GPU הופכים לנורמה בתעשייה, תעשיית הכבלים הסיבים האופטיים נכנסת למחזור פריחה המונע על ידי כוח מחשוב בינה מלאכותית.

מהנתונים העדכניים ביותר של הלשכה הלאומית לסטטיסטיקה עולה כי במחצית הראשונה של השנה, בקרב תעשיות הקשורות לקישור פנימי של מרכזי נתונים, עלו רווחי ייצור הסיבים האופטיים וייצור הכבלים האופטיים ב-410.4% ו-39.8% בהתאמה.

מנקודת מבט של ביצועים, חברות מובילות הראו תוצאות יוצאות דופן. Yangtze Optical Fiber and Cable פרסמה לאחרונה את תוצאות הביניים שלה לשנת 2026, ומצפתות שהרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה הרשומה יהיה כ- RMB 2.4 עד 3 מיליארד RMB, המהווה עלייה של 711% ל-914% משנה לשנה. Hengtong Optic-אלקטריק מתכנן שהרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה הרשומה יהיה בין 3.016 ל-3.568 מיליארד יואן במחצית הראשונה של 2026, המהווה עלייה של -לשנה- של 86.94% ל-121.20%. Zhongtian Technology צופה שהרווח הנקי המיוחס לבעלי המניות של החברה הרשומה יהיה בין 2.352 ל-2.508 מיליארד יואן למחצית הראשונה של 2026, המהווה עלייה של 50% עד 60% משנה לשנה.

אנליסטים מאמינים שמצד הביקוש, הצמיחה של שוק הסיבים האופטיים והכבלים בעבר הסתמכה בעיקר על קצב הבנייה של מפעילי טלקום, כגון סיבים-ל-ה-בית (FTTH) שמניעים את הביקוש, וכתוצאה מכך-עודף היצע ארוך טווח. עם זאת, הצמיחה הנפיצה של AI שיכתבה את היגיון הביקוש.

"המאפיינים של שינוי מומנטום בצד הביקוש- ושדרוג מבני ברורים", אמר ל-*Economic Information Daily* ג'אנג ג'ה, עוזר חוקר ב-China Electronics and Information Industry Development Institute. הוא ציין כי צמיחת השוק המונעת על ידי מפעילי טלקום מסורתיים מואטת, בעוד שכבלים בצפיפות-גבוהה וחיבורים מהירים-במרכזי נתונים בינה מלאכותית הפכו לאזורים הצומחים ביותר-לביקוש לסיבים אופטיים.

ג'ואנג דן, מנכ"ל ונשיא Yangtze Optical Fiber and Cable, אמר ל-*Economic Information Daily* כי הדרישה של התעשייה עוברת מ"סיבים לבית" ל"סיבים למעבדי GPU", מה שמשקף בעצם שינוי בהיגיון הביקוש של תעשיית הסיבים האופטיים מגישה בפס רחב למיליוני משקי בית לשרת מחשוב תשתיות AI. זה לא רק הביא לצמיחת שוק עצומה אלא גם עיצב מחדש את ההיגיון התחרותי של תעשיית התקשורת האופטית העולמית.

"סבב זה של מחזור פריחת סיבים אופטיים-מתקדם צפוי להימשך בשנתיים-שלוש הקרובות. בניית מרכז נתונים בינה מלאכותית, חיבורי כוח מחשוב חוצי-אזוריים ושדרוגי רשת עמוד השדרה ימשיכו לשחרר ביקוש, וכבלי סיבים אופטיים הקשורים בינה מלאכותית יהפכו למקור חשוב לצמיחת ביקוש בשוק העולמי", אמר An Yunficial, מנהל מכון המחקר של מכון המחקר האמנותי ב-Sadu. *מידע כלכלי יומי*. הוא הוסיף כי הפריחה בתעשייה שלאחר מכן עדיין תושפע מגורמים כמו הוצאות הון של ספק שירותי ענן, השקעה ברשת המפעילים וקצב שחרור הקיבולת החדשה.

מצד ההיצע, צוואר הבקבוק בכושר הייצור של סיבים אופטיים של טרום פורמט מהווה את אילוץ הליבה. Zhang Zhe הצהיר כי פרפורמים הם חוליה מכרעת בשרשרת התעשייתית, המהווים כ-70% מרווחי התעשייה. מחזור ההתרחבות שלהם דורש בדרך כלל 12 עד 18 חודשים, הכולל חסמים טכנולוגיים גבוהים והשקעה בקנה מידה גדול.

כדי להתאים לביקוש השוק הגדל במהירות בעידן הבינה המלאכותית, מספר חברות השיקו תוכניות הרחבה עבור פורפורמים סיבים אופטיים וסיבים אופטיים. לדוגמה, Hengtong Optic-Electric מתכננת להגדיל את קיבולת הייצור של סיבים אופטיים בבסיס מונגוליה הפנימית שלה פי 1.5 בהתבסס על השלב הראשון, כאשר הייצור צפוי להתחיל בין סוף 2026 לרבעון הראשון של 2027. Fiberhome Communications מאיצה את בנייתו של תעשיית סיבים אופטיים חכמים, המתמקדת בבסיס ייצור סיבים אופטיים קדם-PC עבור PCVD מיוחד. ציוד ייצור ויכולת תמיכה. Hangzhou Electric חשפה לאחרונה את תוכנית 2026 שלה להנפיק מניות A-למטרות ספציפיות, והציעה לגייס לא יותר מ-2.88 מיליארד יואן, אשר, לאחר ניכוי הוצאות ההנפקה הרלוונטיות, ישמשו להשקעה בפרויקטים כגון "פרויקט בניית מפעל העל למו"פ וייצור של חומרי סיבים אופטיים חדשים, סיבים אופטיים חדשים ופרפורמים.

בנוסף לעלייה בביקוש, AI מציב גם דרישות גבוהות יותר למפרטים של סיבים אופטיים. ג'ואנג דן חשף שחברות מפתחות באופן יזום את טכנולוגיות הקישור האופטי- הבא כדי להשלים את עתודות הטכנולוגיה ויכולת הייצור שלהן. לדוגמה, לגבי סיב אופטי-חלול, שהוגדר כטכנולוגיה משבשת לתקשורת אופטית-הדור הבא, Yangtze Optical Fiber and Cable (YOFC) כבר השיג פיתוח עצמי-שלמות, ייצור המוני ואספקה ​​של חומרי גלם מרכזיים.

Zhang Zhe מאמין שבסך הכל, סבב זה של-מחזור צמיחה גבוה צפוי להיות בר-קיימא ביותר, ומציע לשים לב לקצב התאמת הביקוש-של ההיצע. בטווח הקצר, לא סביר שהאילוצים על קיבולת ה-preform של סיבים אופטיים יקלו, וחלק מהגורמים בענף סבורים שהמחסור יימשך עד למחצית הראשונה של 2027. בטווח הבינוני, יש צורך לעקוב מקרוב אחר מגמות התרחבות הקיבולת בענף. רוב הקיבולת החדשה שנבנתה צפויה ליצור אספקה ​​אפקטיבית במחצית השנייה של 2027 או מאוחר יותר. קצב השחרור הזה יהיה משתנה מפתח המשפיע על שינויים בדפוס הביקוש-של ההיצע וזקוק לניטור מתמשך.

"נכון לעכשיו, חברות גלובליות מובילות תופסות את רוב נתח השוק של סיבים אופטיים וכבלים, ויצרנים בעלי יכולות ייצור של-שרשרת מלאות עבור preforms, סיבים וכבלים ירוויחו יותר", אמר אן יון. בתחום-הסיבים האופטיים הגבוהים, המדינה שלי יצרה שרשרת תעשייתית שלמה המכסה תבניות סיבים אופטיים, סיבים אופטיים וכבלים אופטיים, וחברות מובילות מאיצות את הרחבתן למוצרי-הדור הבא כגון סיבים אופטיים-חלולים. בנוסף, המכונות השלמות של-הסיבים האופטיים והמודולים האופטיים המהירים-הגבוהים של ארצי מסוגלות בעצם לתמוך בשדרוג התעשייתי הנוכחי, אך עדיין יש צורך לשפר את רכיבי הליבה במעלה הזרם ויכולות הייצור-בקנה מידה גדול.