מתי סיבים אופטיים צפויים לרדת במחיר?

I. תחזית תזמון כוללת (קונצנזוס ממספר חברות ניירות ערך ומחקרי תעשייה)

1.2026 (סוף שנה): אין הורדות מחירים, המחירים משתנים ברמות גבוהותמחזור הרחבת הייצור עבור פריפורמים אופטיים נמשך 18-24 חודשים. קיבולות חדשות שהושקו בשנים 2025-2026 אינן יכולות להיכנס לפעולה כרגע. צבר הזמנות אצל יצרנים מובילים יימשך עד המחצית הראשונה של 2027. חוזים ארוכי טווח ממרכזי מחשוב בינה מלאכותית ולקוחות גדולים בחו"ל חסמו את יכולת הייצור. המחירים עבור סיבים אופטיים מסוג G.652-D קונבנציונליים ומיוחדים מתקדמים בדרך כלל נשארים גבוהים עם תנודות קלות לטווח קצר בלבד, ולא משאירים מקום לירידות חדות.

2. נקודת המפנה המוקדמת ביותר: אמצע 2027 (יוני-ספטמבר), המחירים של סיבים אופטיים סטנדרטיים מתחילים לרדתיכולות ייצור חדשות מיצרנים מקומיים (HTGD, ZTT, YOFC) ומפעלי קורנינג בחו"ל יפעלו בכמויות גדולות, ויגדילו את קיבולת הסיבים האופטיים העולמיים ב-30%-50%. סיבים אופטיים בתקן G.652-D מטווח נמוך עד בינוני יהיו הראשונים להתמודד עם לחץ מחירים כלפי מטה. ההערכות בתעשייה צופים שהמחיר שלה יורד מ-100-120 RMB הנוכחיים לק"מ ליבה ל-60-70 RMB.

3. מחזור הורדת מחירים בקנה מידה מלא: מסוף 2027 עד 2028כל יכולות הפריפורם והציור החדשות שנבנו לאחרונה משוחררות במלואן, פער ההיצע והביקוש מצטמצם בחדות, והמחירים של סיבים אופטיים רגילים נכנסים לשלב מובהק כלפי מטה. ירידות מחירים עבור סיבים אופטיים מיוחדים מתקדמים (G.654E, G.657A-2) יישארו מאחור. ביקוש מתמשך בשוק ממחשוב ומרכזי נתונים שומר על היצע צמוד ומחירים יציבים לפני 2028.

II. גורמים מרכזיים שמאיצים או מעכבים את ירידת המחירים

טריגרים לירידות מחירים מהירות יותר: התקררות תנופת בניית מחשוב הבינה המלאכותית, רכש איטי יותר לטווח ארוך על ידי ספקי ענן גדולים בחו"ל, ירידה בעלויות חומרי גלם כגון הליום והפעלה חלקה של כושר הייצור ממספר רב של משתתפי שוק חוצה תעשיות

גורמים שדוחים את הורדת המחירים: ביקוש גובר לחומרים מתכלים סיבים אופטיים בתעשייה הצבאית ובמגזרי מזל"טים, עיכובים בביצוע הקיבולת בחו"ל, ואספקה ​​מאוחרת של ציוד ליבה לייצור קדם-פורמים

III. ייעוץ מקורות לרוכשים בסחר חוץ

2026-המחצית הראשונה של 2027: תעדוף רכישת מלאי חוזים ארוכי טווח על רקע מחירי ספוט גבוהים

לאחר הרבעון השלישי של 2027: אמצו אסטרטגיית המתנה וראה בקבוצות וביצוע הזמנות בקנה מידה גדול לאחר שהמחירים של סיבים אופטיים קונבנציונליים מתקנים כלפי מטה